Author Archive: Cathy Kunkel

Energy Finance Analyst Cathy Kunkel has written reports and given expert testimony on the finances of Appalachian natural gas pipelines and drilling; electric utility mergers, rates and resource planning; energy efficiency; and Puerto Rico’s electrical system. She has degrees in physics from Princeton and Cambridge.

IEEFA U.S.: Delays, damages and poor service: LUMA Energy’s first two months highlight privatization flaws

Puerto Ricans face challenges in early months of LUMA takeover, highlighting need for stronger oversight

August 16, 2021 (IEEFA)—Failures and frustrations identified in the first two months of LUMA Energy’s operation of Puerto Rico’s energy grid highlight underlying flaws with the privatization contract, according to an analysis by the Institute for Energy Economics and Financial Analysis.  Since the June 1 takeover, Puerto Ricans have experienced significant problems as a result […]

Retrasos, daños y mal servicio: los dos primeros meses de LUMA Energy ponen de relieve los defectos de la privatización

Los puertorriqueños enfrentan desafíos en los primeros meses de la adquisición de LUMA, lo que pone al relieve la necesidad de una supervisión más fuerte

16 de agosto de 2021 (IEEFA EE. UU.)—Las dolencias y frustraciones identificadas en los primeros dos meses de la operación de LUMA Energy de la red de energía de Puerto Rico resaltan las fallas subyacentes con el contrato de privatización, según un análisis del Instituto de Economía Energética y Análisis Financiero. Desde la transición del […]

IEEFA: Puerto Rico has chance to use billions in federal aid for creation of resilient, renewable grid

More than $14 billion in federal funds should be used to increase Puerto Rico renewable sources

Puerto Rico should take advantage of a unique opportunity to deploy billions of dollars of federal funding to create a resilient, decentralized electrical system based on renewable energy—an opportunity that neither the Puerto Rico Electric Power Authority (PREPA) nor private operator LUMA Energy has shown any interest in pursuing. That was the core theme of […]

July 21, 2021 Read More →

IEEFA: Puerto Rico tiene la oportunidad de usar miles de millones en ayuda federal para la creación de una red resiliente y renovable

Más de $14 mil millones en fondos federales deben ser utilizados para aumentar las fuentes renovables de Puerto Rico

Puerto Rico debe aprovechar una oportunidad única para desplegar miles de millones de dólares de fondos federales para crear un sistema eléctrico resiliente y descentralizado basado en energía renovable, una oportunidad que ni la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico (AEE) ni el operador privado LUMA Energy han mostrado interés en perseguir. Ese fue […]

July 21, 2021 Read More →

IEEFA: La red eléctrica de Puerto Rico sufre una serie de reveses bajo la gestión de LUMA Energy

Los cortes de energía y los retrasos en los servicios deberían sonar las alarmas para el futuro.

Más de dos semanas después de su gestión del sistema eléctrico de Puerto Rico, el contratista privado LUMA Energy no ha comenzado con buen pie.  Los frecuentes cortes de energía y los retrasos en el servicio han puesto a prueba la paciencia de una base de clientes ya sobrecargada desde que LUMA Energy tomó el […]

June 25, 2021 Read More →

IEEFA: Puerto Rico’s electric grid suffers series of setbacks under Luma Energy management

Power outages and services delays should raise alarms for the future

More than two weeks into its management of Puerto Rico’s electrical system, private contractor LUMA Energy is not off to a good start. Frequent power outages and service delays have tested the patience of an already over-burdened customer base since LUMA Energy took control of the island’s electric system in a privatization switchover on June […]

June 21, 2021 Read More →

IEEFA: Proposed budget for Puerto Rico’s electricity system fails test of balance, compliance and transparency

FOMB approval highlights five years of its failure to solve budget problems

The Federal Oversight and Management Board (FOMB) and the Puerto Rico Energy Bureau (PREB) have each approved budgets for the electrical system for the fiscal year 2022.  The FOMB’s budget demonstrates its abject failure since its inception to produce a transparent budget that demonstrates progress on savings initiatives and meeting the commonwealth’s renewable energy goals.  […]

IEEFA: Propuesta de presupuesto para el sistema eléctrico de Puerto Rico no pasa prueba de balance

La aprobación por la JSAF pone de relieve cinco años de su fracaso en resolver problemas presupuestarios

La Junta de Supervisión y Administración Financiera para Puerto Rico (JSAF) y el Negociado de Energía de Puerto Rico (NEPR) han aprobado presupuestos para el sistema eléctrico para el año fiscal 2022.  El presupuesto de la JSAF demuestra su abyecto fracaso desde su creación para producir un presupuesto transparente que demuestre el progreso en las […]

IEEFA U.S.: Poor decisions on LUMA contract put Puerto Rico’s workers and communities at risk

FOMB privatization plan pushes electrical workers to the margins

May 12, 2021 (IEEFA) ⎼ Why is the Financial Oversight and Management Board (FOMB) of Puerto Rico aggressively pushing a grid privatization contract that threatens to destroy the one asset the electrical system has—its workforce—while raising costs for the bankrupt island government? LUMA Energy is scheduled to take over the non-generation functions of the Puerto […]

IEEFA: Consultants poised to make more than $1 billion from bankrupt Puerto Rico utility

Huge consulting fees highlight systemic problems with reform of island utility

April 29, 2021 (IEEFA) ⎼ The transformation and financial restructuring of Puerto Rico’s bankrupt electric power authority have generated more than $440 million in consulting contracts during the last seven years and could cost island residents more than $1 billion before completion, according to a study released today by the Institute for Energy Economics and […]